Byen blev opført af den østriske kejser Josef II i nærheden af Litoměřice i slutningen af 1700-tallet og er et enestående eksempel på en militærfæstning opført i ånden af klassicistisk byggekunst. Komplekset består af tre hoveddele - hovedfæstningen med garnisonsbyen, den så kaldt Lille fæstning samt de øvre og nedre "vandporte". Garnisonsbyen har et regelmæssigt grundrids med et centralt torv og en klassicistisk kirke fra begyndelsen af 1800-tallet. Den militærske fæstning med de vidtstrakte bastioner og underjordiske kasematter er blevet bevaret i en næsten ubeskadiget tilstand. I løbet af 2. verdenskrig blev byen sørgeligt berømt som en interneringslejr for jødiske befolkninger fra mange af Europas lande som for de flestes vedkommende blev en omstignig på vejen mod Øst til koncentrations- og udryddelseslejre. I den Lille fæstning oprettede Prags Gestapo et fængsel. Det rummer i dag et mindested over ofrene for nazisme som et memento over den nyere europæiske historie. Theresienstadt er let tilgængelig fra motorvejen Prag – Lovosice (Teplice).